Memperkuat Inklusivitas Program Kredit dalam Kompleksitas dan Segmentasi Persaingan di Pasar Keuangan Mikro

Agus Eko Nugroho

doi:10.55981/brin.3702

Memperkuat Inklusivitas Program Kredit dalam Kompleksitas dan Segmentasi Persaingan di Pasar Keuangan Mikro

Authors

Agus Eko Nugroho

Badan Riset dan Inovasi Nasional

DOI: https://doi.org/10.55981/brin.3702

Synopsis

Keberadaan industri keuangan mikro sangat esensial karena sebagai sumber utama pembiayaan usaha mikro-kecil (UMK)---pilar utama perekonomian nasional dan sumber pendapatan masyarakat kecil tetapi secara persisten menghadapi kelangkaan modal. Naskah orasi mengambil tema sentral program kredit mikro karena intervensi kebijakan ini telah dilaksanakan oleh pemerintah dalam periode yang panjang dan berskala besar, tetapi akses pembiayaan bagi UMK masih tetap rendah. Kontribusi utama orasi ini adalah bahwa implementasi program kredit mikro harus mempertimbangkan tiga aspek penting, yaitu (1) prinsip kompleksitas dalam karakteristik keuangan mikro, (2) prinsip segmentasi persaingan, dan (3) prinsip kontradiksi di mana penyaluran program kredit bersubsidi melalui perbankan cenderung distortif, dan berpotensi memarginalkan LKM. Dalam kerangka ini, program kredit mikro harus didesain bukan hanya untuk menyediakan kredit murah bagi UMK, tetapi secara simultan memperkuat kemampuan bisnis LKM.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biography

Agus Eko Nugroho, Badan Riset dan Inovasi Nasional

Agus Eko Nugroho adalah Peneliti Ahli Utama Badan Riset dan Inovasi Nasional (BRIN). Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia Nomor 3/M TAHUN 2022 tanggal 19 Januari 2022, ia diangkat sebagai Peneliti Ahli Utama di Badan Riset dan Inovasi Nasional terhitung mulai tanggal 1 Oktober 2021. Berdasarkan Keputusan Kepala Badan Riset dan Inovasi Nasional Nomor 211/I/HK/2026 tanggal 14 September 2026, ia dapat melakukan orasi pengukuhan Profesor Riset. Ia menyelesaikan pendidikan dasar dan menengah di SDN Dengok 2, SMPN 1 Padangan, Bojonegoro, dan SMAN 1 Cepu, Blora. Ia meraih gelar Sarjana Ekonomi (S.E.) dari Fakultas Ekonomi, Universitas Sebelas Maret (UNS) pada tahun 1993, Master of Applied Economics (M.Appl.Econ.) dari Department of Applied Economics, Masey University, New Zealand pada tahun 2000, dan Ph.D. dari School of Economics and Finance, Curtin University, Australia pada tahun 2010. Karier jabatan fungsional peneliti diawali dari Asisten Peneliti Muda pada tahun 1997 di Pusat Penelitian Ekonomi dan Pembangunan (PEP), Lembaga Ilmu Pengetahun Indonesia (LIPI), Ajun Peneliti Muda (2003), Peneliti Muda (2006), Peneliti Madya (2010), dan Peneliti Ahli Utama (2017) (Keppres No. 83/M Tahun 2017). Ia diangkat sebagai Peneliti Ahli Utama pada Badan Riset dan Inovasi Nasional tahun 2021 (Keppres No. 34/M 2022). Adapun karier jabatan struktural diawali sebagai Kepala Subbidang Kerja Sama, Pusat Penelitian Ekonomi LIPI (2001–2005), Kepala Bidang Keuangan dan Perbankan, Pusat Penelitian Ekonomi LIPI (2013–2014), Kepala Bidang Pengelolaan dan Diseminasi Hasil Penelitian, Pusat Penelitian Ekonomi LIPI (2014–2015), Kepala Pusat Penelitian Ekonomi, LIPI (2015–2019), Kepala Pusat Riset Ekonomi, BRIN (2019–2021), serta Kepala Organisasi Riset Tata Kelola Pemerintahan, Ekonomi, dan Kesejahteraan Masyarakat (OR TKPEKM) BRIN (2022–sekarang). Ia aktif dalam organisasi profesi, antara lain sebagai anggota Perhimpunan Periset Indonesia (2022–sekarang), sebagai dewan editor pada Jurnal Ekonomi Pembangunan BRIN (2020–sekarang), sebagai anggota Dewan Riset Nasional (2015–2019), serta editor pada berbagai penerbitan buku dalam bidang ekonomi, UMKM, perbankan, dan keuangan mikro. Selain itu, ia juga bertindak sebagai pembimbing dan penguji disertasi di Universitas Indonesia dan IPB University. Ia pernah mendapatkan Best Paper Award pada Jurnal Ekonomi dan Bisnis (JEBI), FEB, UGM pada tahun 2009. Ia juga telah menerima penghargaan Satyalancana Karya Satya X (2010), XX (2014), dan XXX (2024), serta Satyalancana Pembangunan (2014).

References

Aleem, I. (1993). Imperfect information, screening, and the costs of informal lending: A study of a rural credit market in Pakistan. Dalam K. Hoff, A. Braverman, & J.E. Stiglitz (eds.). The economics of rural organization: Theory, practice and policy. Oxford University Press for the World Bank.

Armendariz, B. & Morduch, J. (2005). The economics of microfinance. The MIT Press.

Beck, T., Demirguc-Kunt, A., & Levine, R. (2010). Financial institutions and market across countries and over time. World Bank Economic Review, 24(1): 77–92. DOI: https://doi.org/10.1093/wber/lhp016

Badan Pusat Statistik/BPS. (2019). Statistik koperasi simpan pinjam tahun 2019. BPS.

Badan Pusat Statistik/BPS. (2025). Statistik Indonesia tahun 2025. BPS.

Charitonenko, S., Campion, A., & Fernando, N.A. (2004). Commercialization of microfinance: Perspectives from South and Southeast Asia. ADB.

Charitonenko, S., & Afwan, I. (2004). Commercialization of microfinance: Indonesia. ADB.

Cheston, S., Conde, T., Bykere, A., & Rhyne, E. (2016). The business of financial inclusion: Insight from banks in emerging market. Institute of International Finance (IIF) and Center for Financial Inclusion - ACCION.

Christen, R.P., Rosenberg, R., & Jayadeva,V. (2004). Financial institutions with a double bottom line. CGAP Occasional Paper, 8(7).

Cozarenco, A. (2015). Microfinance institutions and banks in Europe: The story to date. Working Papers CEB 15-027. Universite Libre de Bruxelles.

Dermiguc-Kunt, A., & Klapper, L. (2012). Measuring financial inclusion: The global findex database. World Bank.

Dermiguc-Kunt, A. and Levine, R. (2008). Finance, financial sector policies, and long-run growth. Working Paper No. 11. Commission on Growth and Development, IBRD and World Bank.

Djoyohadikusumo, S. (1989). Kredit rakyat di masa depresi. LP3ES.

Ermawati, T., Adi, I.R., & Nugroho, A.E. (2024). The impact of microfinance on community welfare: A bibliometric analysis and systematic literature review (SLR). Journal of Poverty, 1–25. DOI: https://doi.org/10.1080/10875549.2024.2426817.

Ermawati, E., Nugroho, A.E., Soekarni, Firdaus, N., Sarana, J., Edi, RY., Adityawati, S., & Suardi, I (2022). The COVID-19 pandemic and its impact on microfinance institutions in Indonesia. Enterprise Development & Microfinance, 32(1–2). DOI: https://doi.org/10.3362/1755-1986.21-00002.

Geleta, E.B. (2015). The microfinance mirage: The politics of poverty, social capital and women’s empowerment in Ethiopia. Routledge.

Donzales-Vega, C. (1989). Rural financial services as a development factor. Economics and Sociology Occasional Paper No. 1636. Department of Agricultural Economics and Sociology, Ohio State University.

Hoff, C., & Stigliz, J. (1997). Moneylenders and bankers: Price-increasing subsidies in a monopolistically competitive market. Journal of Development Economics, 52(2). 428–462. DOI: https://doi.org/10.1016/S0304-3878(96)00443-9.

Isern, J., & Porteous, D. (2005). Commercial banks and microfinance: Evolving models of success. CGAP Focus Note, 28(6).

Jespersen, J. (2009). Bridging the gap between monetary circuit theory and post-keynesian monetary theory. Dalam J.F. Ponsot, & S. Rossi (eds.) The political economy of monetary circuit, tradition and change in post-keynesian economics. Palgrave Macmillan.

Johnson, S. (2013). From microfinance to inclusive financial market, the challenge of social regulation. Oxford Development Studies, 41(Supplement): S35-52. DOI: 10.1080/13600818.2012.734799

Johnson, S., & Williams, R. (2013). The political economy of financial inclusion: Tailoring donor policy to fit. Development Policy Review, Overseas Development Institute, 34(5), 721–743.

Kelly, & Rhyne, E. (2015). By the number: Benchmarking progress toward financial inclusion. Center for Financial Inclusion-ACCION.

Karlan, D. (2007). Social Connections and Group Banking. The Economic Journal, 117(517), 52–84. Oxford University. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2007.02015.x

King, R.G., & Levine, R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. Quarterly Journal of Economics, 108, 717–738. https://doi.org/10.2307/2118406.

Ledgerwood, J., Earne, J., & Nelson, C. (eds.). (2013). The New microfinance handbook: A financial market system perspectives. The World Bank.

Levine, R. (1997). Financial Development and Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature, 35(6), 688–726.

Meyer, R., & Nagarajan, G. (2006). Microfinance in developing countries: Accomplishments, debate and future direction. Agricultural Finance Review, 66(2), 167-193.

Morduch, J. (2006). Smart subsidy. Economic Self-Reliance (ESR) Review, 8(1), 10–17.

Nugroho, A.E. (2020a, 26 Agustus 2020). Dampak Covid-19 terhadap rumah tangga dan UMKM [Presentasi paper]. Thee Kian Wie Lecture Series 5th, P2E-LIPI, Jakarta, Indonesia.

Nugroho, A.E. (2020b). Kontradiksi Daya Saing dan Inklusivitas Keuangan: Perspektif Ekonomi Politik. Dalam C.M. Firdausy, & E. Lestari (eds.). Fundamen konsep pembangunan inklusif berdaya saing. Yayasan Pustaka Obor Indonesia.

Nugroho, A.E. (2020c). Dimensi ECOPOS Kredit Usaha Rakyat Dalam Penanggulangan Kemiskinan. Dalam C.M. Firdausy (ed.). Garis kemiskinan dan kemiskinan ECOPOS. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (2019, 30 April 2019). Kendala dan tantangan inklusivitas keuangan di Indonesia [Presentasi paper]. Thee Kian Wie Lecture Series 4th, P2E-LIPI, Jakarta, Indonesia.

Nugroho, A.E. (2017a). Program kredit mikro sebagai intervensi pasar untuk pemberdayaan usaha mikro dan kecil. Dalam Y. Saptia, & A.E. Nugroho (eds.). Penguatan peran program kredit mikro dalam mendorong pengembangan UMKM di sektor pertanian. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (2017b). Politik Ekonomi Kredit Program untuk Pemberdayaan Usaha Mikro-Kecil. Dalam Y. Saptia, & A.E. Nugroho (eds.) Penguatan peran program kredit mikro dalam mendorong pengembangan UMKM di sektor pertanian. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (ed.). (2016a). Komersialisme kredit usaha rakyat untuk pemberdayaan UMKM di Indonesia. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (2016b). Komersialisasi kredit program untuk pengembangan UMKM dan penanggulangan kemiskinan: Kasus kredit usaha rakyat. Dalam A.E. Nugroho (ed.). Komersialisme kredit usaha rakyat untuk pemberdayaan UMKM di Indonesia. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (2016c). Maping permasalahan desain kebijakan dan implemetasi program kredit usaha rakyat. Dalam A.E. Nugroho (ed.). Komersialisme kredit usaha rakyat untuk pemberdayaan UMKM di Indonesia. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (ed.). (2014). Kredit usaha rakyat di era otonomi daerah: membangun sinergi antara kelembagaan pasar, pemerintah daerah dan komunitas dalam mengelolaan kredit program untuk pemberdayaan UMKM. Seri Laporan Penelitian Tahun 2014. P2E-LIPI.

Nugroho, A.E. (ed.). (2013). Program PNPM mandiri perdesaan dan reproduksi modal sosial. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (ed.). (2012). Kredit usaha rakyat di era otonomi daerah: Membangun sinergi antara kelembagaan pasar, pemerintah daerah dan komunitas dalam pengelolaan kredit program untuk pemberdayaan UMKM. Seri Laporan Penelitian Tahun 2012. P2E-LIPI.

Nugroho, A.E. (2011). Microfinance development in Indonesia: Market segmentation, social capital and welfare outreach to the poor in rural Java. Lambert Academic Publishing.

Nugroho, A.E. (2010). Pemberdayaan masyarakat miskin melalui PNPM mandiri perdesaan. Dalam D.S. Husodo (ed.). Analsis dampak conditional cash transfer untuk pengentasan kemiskinan. LIPI Press.

Nugroho, A.E. (2009). Market segmentation, social capital and welfare–outreach in microfinance: A case study of Indonesia [Tesis tidak diterbitkan]. Curtin University of Technology, School of Economics and Finance.

Nugroho, A.E. (2008a). The role of social capital in microfinance, evidence from rural Java. Dalam D.M. Nault (ed.). Development in Asia. BrownWalker Press.

Nugroho, A.E. (2008b). Critical review of the link between social capital and microfinance in Indonesia. Journal of Business and Economy, FEB UGM, 23(2). DOI: https://doi.org/10.22146/jieb.6344

Nugroho, A.E. (2006). Microfinance commercialization, challenge and issues in developing countries: A critical literature review. Economics and Finance in Indonesia, FE-UI. 54(2).

Nugroho, A.E., Saptia, Y. dan Indah, C. (2016) “Kinerja Bank Pembangunan Daerah dalam Penyaluran KUR” dalam AE. Nugroho (ed.). Komersialisme kredit usaha rakyat untuk pemberdayaan UMKM di Indonesia. LIPI Press.

Otoritas Jasa Keuangan/OJK. (2017). Survey nasional literasi dan inklusi keuangan 2016. OJK.

Otoritas Jasa Keuangan/OJK. (2019). Statistik keuangan Indonesia tahun 2019. OJK.

Otoritas Jasa Keuangan/OJK. (2025). Statistik keuangan Indonesia tahun 2025. OJK.

O’Hara, P.A. (2009). The principle of circular and cumulative causation, myrdal, kaldor and contemporary heterodox political economy. Dalam S. Berger (ed.). The foundation of non-equilibrium economics. Routledge.

O’Hara, P.A. (2022) Principles of Institutional and Evolutionary Political Economy Applied to Current World Problem. Singapore: Springer.

Pawestri, R., & Nugroho, A.E. (2016). Peran dan Kendala Bank Pelaksana dalam Mendukung Program Kredit Usaha Rakyat. Dalam A.E. Nugroho (ed.). Komersialisme kredit usaha rakyat untuk pemberdayaan UMKM di Indonesia. LIPI Press.

Polillo, S. (2011). Wildcat in banking fields: Politics of financial inclusion. TheorSoc, 40, 347–383. DOI 10.1007/s11186-011-9146-4.

Postelnicu, L., Hermes, N., & Szafarz, A. (2014). Defining social capital in microfinance group lending. Dalam R. Mersland and R.O. Strom (eds.). Financial and social performance of microfinance institutions. Palgrave Macmillan.

Pranata, N., Soekarni, M., Mychelisda, E., Novandra, R., Nugroho, A.E., Rifai, B., Buhaerah, P., Zulhamdani, M., & Yuliana, R.R.D. (2022). Technology adoption issues and challenges for micro, small and medium enterprises: A case study of the food and beverage sub-sector in Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 9(3), 265–274. https://doi.org/10.13106/jafeb.2022.vol9.no3.0265.

Pranata, P., Farandy, A.R., & Nugroho, A.E. (2021). Transformasi layanan keuangan bebasis digital di Indonesia: Karakteristik, perkembangan, hambatan dan tantangan di Indonesia. Dalam I. Maulana, D. Prihadyanti, & A.Y. Asmara (eds.). Praktik inovasi di Indonesia: Isu, kebijakan, dan tantangan. LIPI Press.

Rhyne, E. (2014). The political economy of financial inclusion. Center for Financial Inclusion.

Robinson. J. (1952). The generalization of the general theory. In the rate of interest and other essays. 2nd Edition. Macmillan.

Robinson, M.S. (2001). Microfinance revolution: Lesson from Indonesia. Volume 2. The World Bank.

Schumpeter, J.A. (1912). The theory of economic development: An inquiry into profit, capital, credit, interest rates and business cycles. Oxford University Press.

Saptia, Y., & Nugroho, A.E. (eds.). (2016). Penguatan peran microfinance dalam pemberdayaan UMKM. Seri Laporan Penelitian Tahun 2016. P2E-LIPI.

Saptia, Y., & Nugroho, A.E. (eds.). (2017). Penguatan peran program kredit mikro dalam mendorong pengembangan UMKM di sektor pertanian. LIPI Press.

Saptia, Y., Nugroho, A.E., Soekarni, M., Ermawati, T., Syamsulbahri, D., Astuty, E.D., Suardi, I., & Yuliana, R.D. (2021). Determinants of accessibility to fintech lending: A case study of micro and small enterprises (MSEs) in Indonesia. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8, 129–138. Doi: 10.13106/jafeb.2021.vol8.no10.0129.

Stiglitz, W., & Weis, A. (1981). Credit rationing in market with imperfect information. American Economic Review, 71(3), 393–410.

Tobit, H., & Mardini, M. (2015). The relationship between commercial bank and microfinance institutions [Presentasi paper]. The 14th Scientific Conference, Al-Mansour University College, Iraq.

Yokoi-Arai, M., & Yoshino, N. (2006). Concept of competitiveness in the financial sector. Financial Research Training Center-Discussion Paper Series No. 24. FSA Institute, Japan.